Évaluer la valeur d’un immeuble avec la méthode des Discounted Cash Flows
Identifier les leviers pour valoriser son actif d’immeuble de bureau
Identifier et utiliser le moyen de financement le plus approprié
Pour qui ?
Asset Manager débutant ou exerçant d’autres fonctions au sein d’une structure d’Asset Management ; Promoteur ; Aménageur ; Conseiller
Société d’Asset Management ; Société foncière ; Société de Facility Management ; Filiale immobilière de groupes financiers ou d’assurance ; CGP ; Grand groupe privé ou public disposant de beaucoup de surfaces immobilières
Prérequis de la formation
Aucun prérequis n'est nécessaire
Connaître et pratiquer l’Asset management immobilier
Appréhender plusieurs scénarios selon leurs critères de sureté (favorable, défavorable, catastrophique)
Choisir son référentiel de risque : L’OAT, la prime de risque, taux d’actualisation
Valoriser le couple risque/rentabilité
Comprendre la notion de valeur
Calculer la valeur d’un immeuble : Méthode par comparaison, méthode par sol et construction, méthode par capitalisation des revenus, méthode par actualisation des cash flows
Utiliser quotidiennement les outils de l’Asset Management
Comprendre et évaluer la valeur d’un actif
Déterminer la rentabilité de ses opérations
Différencier et appliquer les intérêts simples et les intérêts composés
Calculer les indices de profitabilité de chaque scénario d’évaluation : Le Retour sur Investissement (ROI), la Valeur Actuelle Nette (VAN), le Taux de Rendement Interne (TRI)
Cas pratique financier : Calculer la capitalisation par rapport à un taux de référence
Cas pratique : Calculer l’actualisation du taux
Identifier les leviers pour valoriser son actif d’immeuble de bureau
Travailler sur les taux : Le Yeld Play, évaluer l’évolution des taux
Agir sur le Cash Flow : L’Asset Management Play : agir sur le prix du m², sur l’augmentation de la surface, sur le changement d’affectation
Mesurer les enjeux du recours à la dette, le financement
Identifier et utiliser le moyen de financement le plus approprié : Financement corporate, Financement Hypothécaire, Financement de projet
Maîtriser les covenants et les ratios importants à suivre : Loan-to-value (LV), Debt Service Cover Ratio (DSCR), Interest Cover Ratio (ICR)
Calculer les effets de levier du recours à la dette
Cas pratique : Construction d’un business plan
Modalités pédagogiques, d'évaluation et techniques
Modalités pédagogiques:
Pour les formations synchrones-présentiel ou classes virtuelles (formations à distance, en direct), les stages sont limités, dans la mesure du possible, à une douzaine de participants, et cherchent à respecter un équilibre entre théorie et pratique. Chaque fois que cela est possible et pertinent, des études de cas, des mises en pratique ou en situation, des exercices sont proposées aux stagiaires, permettant ainsi de valider les acquis au cours de la formation. Les stagiaires peuvent interagir avec le formateur ou les autres participants tout au long de la formation, y compris sur les classes virtuelles durant lesquelles le formateur, comme en présentiel peut distribuer des documents tout au long de la formation via la plateforme. Un questionnaire préalable dit ‘questionnaire pédagogique’ est envoyé aux participants pour recueillir leurs besoins et attentes spécifiques. Il est transmis aux intervenant(e)s avant la formation, leur permettant de s’adapter aux publics. Pour les formations en E-learning (formations à distance, asynchrones), le stagiaire peut suivre la formation à son rythme, quand il le souhaite. L’expérience alterne des vidéos de contenu et des activités pédagogiques de type quizz permettant de tester et de valider ses acquis tout au long du parcours. Des fiches mémos reprenant l’essentiel de la formation sont téléchargeables. La présence d’un forum de discussion permet un accompagnement pédagogique personnalisé. Un quizz de validation des acquis clôture chaque parcours. Enfin, le blended-learning est un parcours alternant présentiel, classes virtuelles et/ou e-learning.
Modalités d'évaluation:
Toute formation se clôture par une évaluation à chaud de la satisfaction du stagiaire sur le déroulement, l’organisation et les activités pédagogiques de la formation. Les intervenant(e)s évaluent également la session. La validation des acquis se fait en contrôle continu tout au long des parcours, via les exercices proposés. Sur certaines formations, une validation formelle des acquis peut se faire via un examen ou un QCM en fin de parcours. Une auto-évaluation des acquis pré et post formation est effectuée en ligne afin de permettre à chaque participant de mesurer sa progression à l’issue de la formation. Une évaluation à froid systématique sera effectuée à 6 mois et 12 mois pour s’assurer de l’ancrage des acquis et du transfert de compétences en situation professionnelle, soit par téléphone soit par questionnaire en ligne.
Modalités techniques FOAD:
Les parcours sont accessibles depuis un simple lien web, envoyé par Email aux stagiaires. L’accès au module de E-learning se fait via la plateforme 360Learning. La durée d’accès au module se déclenche à partir de la réception de l’invitation de connexion. L’accès aux classes virtuelles se fait via la plateforme Teams. Le(a) stagiaire reçoit une invitation en amont de la session lui permettant de se connecter via un lien. Pour une bonne utilisation des fonctionnalités multimédia, vous devez disposer d’un poste informatique équipé d’une carte son et d’un dispositif vous permettant d’écouter du son (enceintes ou casque). En ce qui concerne la classe virtuelle, d’un microphone (éventuellement intégré au casque audio ou à la webcam), et éventuellement d’une webcam qui permettra aux autres participants et au formateur de vous voir. En cas de difficulté technique, le(a) stagiaire pourra contacter la hotline au 01 70 72 25 81, entre 9h et 17h ou par mail au logistiqueformations@infopro-digital.com et la prise en compte de la demande se fera dans les 48h.
Les points forts
Ancrées dans l'actualitéDes formation mises à jour en continue selon les changements du secteur du BTP
Formateurs issus du terrainPour une pleine connaissance de vos problématiques métier
Pédagogie reconnue9 stagiaires sur 10 sont satisfaits de la pédagogie de nos formateurs
Parmi nos formateurs :
Hervé BRIOTConseiller financier
Expérience
Hervé BRIOT a une double expérience Financière et Immobilière dont plus de vingt ans d’expérience dans le développement, le financement et l’investissement immobilier.
Hervé a débuté sa carrière dans la banque, dans le commerce international puis comme directeur des activités corporate et de financements de projets en immobilier. Par la suite il a eu des responsabilités exécutives dans le groupe Nouvelles Frontières et chez La Société Générale Immobilière. Il a rejoint Bouygues Immobilier comme Directeur Général Europe de Nord et de l’Est avant de développer sa structure de conseil financier.
Hervé BRIOT est diplômé de l’école des Hautes Études Commerciales de l’Université de Lausanne et de l’Institut des Hautes Études de Défense Nationale (promo N°52).
Abraham MBOYO a créé Alpha Capital Investment, qui est une société de conseil
stratégique et d’investissement en Real Estate Private Equity.
Il a accompagne des investisseurs chef d’entreprise,
professions libérales, etc. pour un volume d’investissement de près de 23 millions
d’euros en France avec un TRI (5 ans) moyen de 13,7%.
Membre de la RICS, Abraham Mboyo anime des formations sur l’asset management immobilier et les domaines connexes pour Le Moniteur.
