Finance / Solvabilité II

ALLOCATION D'ACTIFS SOUS SOLVABILITE 2

8ème RDV annuel des directions financières : vers un nouveau pilotage des investissements et des risques

28 novembre 2017

Qui participe à cet événement?

  • Aux Compagnies d'assurance et de réassurance, Institutions de prévoyance, Mutuelles, Sociétés de bancassurance, Sociétés de gestion, Banques dépositaires, Sociétés de services, Cabinets d'actuariat, Éditeurs de logiciels et prestataires informatiques, Organisations professionnelles

  • Aux Directions générales, Directions financières, Directions des investissements, Directions des risques, Directions comptables, Directions actuariat, Directions actif-passif, Gérants, Multigérants, Consultants

Programme

ALLOCATION D'ACTIFS SOUS SOLVABILITE 2

8ème RDV annuel des directions financières : vers un nouveau pilotage des investissements et des risques

28 novembre 2017 - PAVILLON KLEBER, Paris

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Animée par la rédaction de l'Argus de l'assurance

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  • Accueil des participants 8H30
  • ALLOCUTION D'OUVERTURE 9H00

    • Jean-François BOULIER

      Jean-François BOULIER AF2I

      • Jean-François BOULIER

        AF2I

        Président

      • Polytechnicien de formation et Président de l'AF2I depuis juin 2017, Jean-François Boulier a notamment été président du directoire d'Aviva Investors France jusqu'en septembre 2016.
  • [AVIS D'EXPERT] Quelle évolution des taux d’intérêt anticiper dans un environnement économique européen toujours mouvant ? 9H25

    • Vers la fin du bouleversement économique provoqué par la crise des subprimes ?
    • Discours et positionnement de la BCE : quelle interprétation en faire concernant l’évolution des taux ?
    • Investissements vers les bonds, les fonds en euro, autres classes d'actifs peu demandeurs en termes de charge en capital : quels scénarios attendre d’une possible remontée des taux
    • Marc-Philippe JUILLIARD

      Marc-Philippe JUILLIARD STANDARD & POOR'S

      • Marc-Philippe JUILLIARD

        STANDARD & POOR'S

        Directeur en charge de l’assurance

  • [TABLE RONDE] Quelles clés pour piloter efficacement son ratio de Solvabilité avec une gestion d’actifs optimisée ? 09h50

    • Réalité économique et réglementaire VS recherche de rendement : quelle adaptation possible de sa stratégie financière
    • Dans un contexte de taux bas qui continue de peser sur les produits long-terme (assurance-vie, retraite, décès,…), quel pilotage adopter dans sa stratégie de diversification d’actifs ?
    • Comment conjuguer maitrise des risques et meilleure flexibilité en termes d’allocation d’actifs ?
    • Philippe UZAN

      Philippe UZAN EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT

    • Emmanuel  CODET

      Emmanuel CODET HUMANIS

    • Olivier  HEREIL

      Olivier HEREIL BNP PARIBAS CARDIF

    • Guillaume ROSENWALD

      Guillaume ROSENWALD GROUPE MACSF

    • Amaury  DE WARENGHIEN

      Amaury DE WARENGHIEN AXA FRANCE

      • Philippe UZAN

        EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT

        Directeur des Gestions

      • Emmanuel CODET

        HUMANIS

        Directeur Solvabilité, ALM et Investissements

      • Olivier HEREIL

        BNP PARIBAS CARDIF

        Directeur général adjoint, en charge des gestions d'actifs

      • Diplomé de l’ESSEC, Olivier Héreil est analyste financier et actuaire de formation. Il a participé au développement des activités de gestion des actifs de Cardif depuis 1982. D’abord en charge des analyses financières, puis des marchés financiers, il prend la responsabilité de la gestion des portefeuilles OPCVM et Assurance de Cardif en 1987. Directeur général de Cardif Asset Management depuis 1989, il en devient le Président en 1997. En 2000, Olivier Héreil se voit confier les fonctions de directeur des investissements et des gestions d’actifs des compagnies d’assurance de BNP Paribas Assurance (devenu BNP Paribas Cardif en 2011). Olivier Héreil est directeur des gestions d’actifs de BNP Paribas Cardif. Il est membre du Comité Exécutif depuis septembre 2010. Parallèlement, Olivier Héreil est membre du Conseil de l'Association Française des Investisseurs Institutionnels (Af2i). Il est membre de la Société Française des Analystes Financiers (SFAF) et de l’Institut des Actuaires. Il est responsable de la filière taux d’intérêt et instruments dérivés au centre de formation de la SFAF. Par ailleurs, il enseigne à l’université Paris-Dauphine et Paris Ouest Nanterre.
      • Guillaume ROSENWALD

        GROUPE MACSF

        Directeur épargne retraite et Directeur du pilotage et des risques, Membre du Comité exécutif

      • Amaury DE WARENGHIEN

        AXA FRANCE

        Directeur Finances, Stratégie, Juridique

  • Pause 11H00
  • [REGARDS CROISES] Solvabilité 2 : contrainte ou opportunité pour refondre sa stratégie de gestion d’actifs ? 11H20

    • Comment coordonner exigence de capital du régulateur et stratégie de diversification d'actifs
    • Par quelles stratégies optimiser le couple rendement-risque global de ses portefeuilles, tout en restant solva 2 compatible ?
    • Actions, obligations… : quel bon dosage avoir en termes d’exposition face à la pression réglementaire
    • Arnaud FALLER

      Arnaud FALLER CPR AM

    • Arnaud GESLIN

      Arnaud GESLIN KLESIA

    • Roger CANIARD

      Roger CANIARD GROUPE MACSF

      • Arnaud FALLER

        CPR AM

        Directeur général délégué en charge des investissements

      • Arnaud Faller commence sa carrière, en 1989, comme Ingénieur nouveaux produits, gérant de taux à la Banque Pallas. Il rejoint CPR Asset Management, en 1993, en qualité de Gérant de portefeuille diversifiés et structurés puis devient Responsable Diversifiés et Convertibles (1999-2005). En 2005, Arnaud Faller est nommé Directeur de la gestion Diversifiés et Convertibles puis, directeur des investissements en 2009. Il est membre du comité exécutif depuis 2005. Arnaud Faller est diplômé de l’Ecole Nationale de la Statistique et de l'Administration Economique (ENSAE - 1989) et de l’Institut des Actuaires Français (IAF-1989).
      • Arnaud GESLIN

        KLESIA

        Directeur général adjoint, en charge des finances, de la technique et des risques

      • Roger CANIARD

        GROUPE MACSF

        Directeur financier, Membre du Comité exécutif

  • Diversification : l'heure est-elle à la dette et aux actifs illiquides ?

  • [DEBAT] Dette privée, émergence des fonds de dette immobilière ou encore dette infrastructure : pour quelle diversification d’actifs opter en 2018 ? 12H00

    • Introduction : comment donner aux acteurs de l’assurance un accès plus large à des investissements dans des entreprises non cotées ? Pour quelle valeur ajoutée ?
    • Quels sont les actifs sur lesquels miser pour obtenir le meilleur rapport primes de risque / rendements ? Quid de la pertinence des obligations privées de qualité « Investment Grade »
    • Infrastructures de demain : une classe d’actif exclusivement réservé aux grands institutionnels ?
    • Investissements locatifs commerciaux : quelles nouvelles exigences de pilotage attendues sur ces véhicules d’actifs immobiliers
    • Jean-Pierre GRIMAUD

      Jean-Pierre GRIMAUD OFI AM

    • Jean-Pierre LASSUS

      Jean-Pierre LASSUS SWISS LIFE FRANCE

    • Jean-Yves MARY

      Jean-Yves MARY MALAKOFF MEDERIC

    • Philippe TAFFIN

      Philippe TAFFIN AVIVA FRANCE

      • Jean-Pierre GRIMAUD

        OFI AM

        Directeur général

      • Jean-Pierre LASSUS

        SWISS LIFE FRANCE

        Directeur général délégué et CFO

      • Agé de 44 ans, Jean-Pierre LASSUS est diplômé de l’Ecole Centrale de Paris, membre de l’Institut des Actuaires et titulaire d’un Diplôme d’Expertise Comptable. Il démarre sa carrière en 1991 dans le groupe Mazars, dont il devient associé en 1999 au sein des activités Audit Assurance et Transaction Support ; en 2002, la responsabilité de la société d’Actuariat Conseil du groupe lui est également confiée. En 2005, il rejoint le groupe Médéric à la tête de la Direction Financière et Technique, puis devient Directeur Financier et Technique du groupe Malakoff Médéric en juillet 2008. Depuis avril 2009, il occupait les fonctions de Directeur des Finances et Investissements du groupe Malakoff Médéric, en charge du projet de création d’une Joint-Venture avec la CNP. Jean-Pierre LASSUS rejoint le groupe Swiss Life en 2010 en tant que Directeur de la Division Financière (Chief Financial Officer) et membre du Comité Exécutif de Swiss Life France.
      • Jean-Yves MARY

        MALAKOFF MEDERIC

        Directeur adjoint des investissements et participations financières

      • Philippe TAFFIN

        AVIVA FRANCE

        Directeur des investissements

  • Déjeuner 13h00
  • [KEYNOTE] Investissement dans l’économie réelle : comment adapter ses stratégies d’investissement au nouvel environnement réglementaire 14H20

    • La promotion du financement des ETI / PME, quelle efficacité réelle de ces dispositifs insufflés par les instances publiques
    • Fonds Nova / Novo / Novi ou encore fonds prêts à l’économie, où en est-on concrètement ?
    • Frédérick LACROIX

      Frédérick LACROIX CLIFFORD CHANCE

      • Frédérick LACROIX

        CLIFFORD CHANCE

        Avocat, Associé

      • Avocat et associé chez Clifford Chance, Frédérick Lacroix est notamment intervenu sur des sujets, tels que, par exemple, la modification de la hiérarchie des créanciers dans le cadre de la résolutions des crises bancaires, introduite par la loi Sapin 2; la création des fonds de dettes Novo 1 et 2 (regroupant pratiquement tous les assureurs de la place) qui s'est entre autre accompagnée de la modification du code des assurances...
  • [FOCUS] Diversification : vers le renouveau du pierre-papier ? 14H50

    • En quoi les OPCI offrent-elles actuellement une véritable alternative aux fonds en euros ?
    • Comment intégrer de manière optimale ce placement hybride situé entre la société civile de placement immobilier (SCPI) et le fonds diversifié ?
    • Gilles GARNIER

      Gilles GARNIER PRO BTP

      • Gilles GARNIER

        PRO BTP

        Directeur des investissements

  • [BENCHMARK] Dans un cadre réglementaire encore en évolution, la chasse est-elle de plus en plus ouverte sur les terres des actifs illiquides ? 15H15

    • Des actifs performants mais plus risqués : comment piloter ces placements demandeurs en capital ?
    • Private Equity : investissement long terme, demande de rendements et Solva II, font-ils bon ménage ?
    • Faibles rendements persistants de placements classiques et hausse des taux qui tardent à venir : un contexte favorable pour ajuster à moyen termes sa gestion d’actifs ?
    • François-Henri  BRAULT

      François-Henri BRAULT NATIXIS ASSURANCES

    • Baptiste BUISSON

      Baptiste BUISSON AVIVA FRANCE

      • François-Henri BRAULT

        NATIXIS ASSURANCES

        Directeur des investissements et de l’ingénierie financière

      • Baptiste BUISSON

        AVIVA FRANCE

        Directeur adjoint des investissements

  • [DECRYPTAGE] Norme IFRS 17 : la décision de l’International Accounting Standards Board (IASB) va-t-elle provoquer un big bang au niveau des institutions financières ? 15H45

    • En quoi la norme IFRS 17 changera-t-elle la donne de la gestion comptable à partir du 1er janvier 2021 ?
    • Un mode de comptabilisation qui peut avoir pour effet une accentuation de la volatilité des actifs ?
    • Jean-Michel PINTON

      Jean-Michel PINTON CNP ASSURANCES

      • Jean-Michel PINTON

        CNP ASSURANCES

        Directeur de la comptabilité Groupe

  • Fin de journée 16h20
  • tout dépliertout replier
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