Finance / Solvabilité II

Allocation d’actifs sous solvabilité 2

Comment résister à la pression réglementaire sans perdre votre appétence au risque

1 décembre 2015

Qui participe à cet événement?

  • Directions générales, Directions financières, Directions des investissements, Directions des risques, Directions comptables, Directions actuariat, Directions actif-passif, Gérants, Multigérants, Consultants

  • Compagnies d'assurance et de réassurance, Institutions de prévoyance, Mutuelles, Sociétés de bancassurance, Sociétés de gestion, Banques dépositaires, Sociétés de services, Cabinets d'actuariat, Éditeurs de logiciels et prestataires informatiques, Organisations professionnelles

Programme

Allocation d’actifs sous solvabilité 2

Comment résister à la pression réglementaire sans perdre votre appétence au risque

1 décembre 2015 - HOTEL D'EVREUX, Paris

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Animée par Sébastien ACEDO, Journaliste-Chef de rubrique de l'Argus de l'assurance

tout dépliertout replier
  • Accueil des participants 08h30
  • TABLE RONDE D'OUVERTURE - Révision programmée de Solva 2 ou encore recommandations récentes de l’EIOPA, quels effets prévoir sur la gestion d’actifs 09h00

    • Quel impact de la révision de Solvabilité 2 en matière de politiques d’investissement de long terme
    • Quid des effets des recommandations formulées par l’EIOPA à la Commission européenne sur le traitement prudentiel des infrastructures
    • Romain PASEROT

      Romain PASEROT ACPR

    • Pascal CHRISTORY

      Pascal CHRISTORY AXA FRANCE

    • Arnaud FALLER

      Arnaud FALLER CPR AM

    • Vincent MALANDAIN

      Vincent MALANDAIN THÉLEM ASSURANCES

    • Romain PASEROT

      ACPR

      Directeur des affaires internationales

    • Romain Paserot est directeur des contrôles spécialisés et transversaux à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. Ancien élève de l’Ecole normale supérieure, il a effectué presque toute sa carrière au contrôle des assurances. Il a notamment participé aux groupes de travail EIOPA sur Solvabilité II (FinReq Expert Group) et été membre de la task force sur la prime d’illiquidité. Depuis 2012, il est chef de projet Solvabilité II et participe également aux travaux de l’IAIS (Association internationale des superviseurs d’assurance).
    • Pascal CHRISTORY

      AXA FRANCE

      Directeur des investissements

    • Pascal Christory a rejoint AXA Investment Managers (AXA IM) en 2001 en tant que « structurer » de produits protégés et garantis. En 2004, il devient Responsable de l’activité « Structured and Index Management ». En 2006, il ajoute à ses responsabilités la gestion LDI, la gestion des Dérivés pour l’actif-passif des clients institutionnels d’AXA IM et l’Ingénierie Financière. En 2008, Pascal prend la responsabilité globale des équipes Solutions Engineering, Structuring & Development incluant le coverage de toutes les compagnies d’assurance du groupe AXA s’agissant de leur gestion bilancielle. Le Département est alors composé d’une soixantaine d’experts basés à Paris, Londres, Zurich et Tokyo et répartis entre gérants de solutions pour compagnies d’assurance et fonds de pension, gérants de portefeuilles de dérivés ou de produits structurés et/ou quantitatifs, ingénieurs financiers spécialisés en modèles d’allocation d’actifs et/ou en modélisation de produits dérivés, ainsi que d’une équipe de structuration. Pascal devient ensuite responsable mondial des équipes d’Allocations d’actifs, de gestion de dérivés et de gestion quantitative d’AXA IM dans le pôle Multi Asset Client Solutions. Pascal est promu Directeur des Investissements d’AXA France début 2013. Avant de rejoindre AXA IM, Pascal Christory a travaillé 2 ans pour Cardif Asset Management, la filière d’assurance de BNP Paribas, en tant que gérant de portefeuilles structurés et indiciels. Auparavant, Pascal Christory a travaillé 1 an à la Financière de Brienne dans des missions de capital investissement et 9 mois chez Crédit Agricole Indosuez en développement d’outils de pricing de produits de dérivés de taux d’intérêt. Pascal Christory est diplômé de l’Ecole Centrale de Paris (1998). Il a également obtenu un DEA de Mathématiques appliquées aux sciences économiques de l’Université Paris-Dauphine en 1998.
    • Arnaud FALLER

      CPR AM

      Directeur général délégué en charge des investissements

    • Arnaud Faller commence sa carrière, en 1989, comme Ingénieur nouveaux produits, gérant de taux à la Banque Pallas. Il rejoint CPR Asset Management, en 1993, en qualité de Gérant de portefeuille diversifiés et structurés puis devient Responsable Diversifiés et Convertibles (1999-2005). En 2005, Arnaud Faller est nommé Directeur de la gestion Diversifiés et Convertibles puis, directeur des investissements en 2009. Il est membre du comité exécutif depuis 2005. Arnaud Faller est diplômé de l’Ecole Nationale de la Statistique et de l'Administration Economique (ENSAE - 1989) et de l’Institut des Actuaires Français (IAF-1989).
    • Vincent MALANDAIN

      THÉLEM ASSURANCES

      Directeur financier

    • Vincent Malandain est directeur financier de Thélem assurances depuis mars 2007. Diplômé de l'institut commercial de Nancy, il a commencé sa carrière en tant qu'attaché de presse, au «French Technology Press Office» rattaché au poste d'expansion économique, à Londres. En 1989, il rejoint le groupe Generali en tant que responsable marketing. Un an plus tard, il devient souscripteur dommages international. En 1992, il prend la responsabilité des placements de réassurance de Generali en France. Il intègre Zurich Financial Services en 2001, avec la double casquette de directeur "Normalisation et Contrôle" et directeur de la de la branche transports. Il en devient, en 2004, directeur financier.
  • Débat INTERVIEW CROISEE - Infrastructures : Quel rendement prévoir d’une stratégie de diversification sous Solva 2 ? 10h00

    • Comment ce placement fait rimer sécurité avec rentabilité
    • En quoi ce type d’allocation diversifiée permet de faire face à la mouvance des marchés financiers
    • Quelles sont les contraintes de cette politique d'investissement ? Quid du problème de la liquidité nécessaire
    • Quelle place en parallèle pour une stratégie de diversification d’actifs immobiliers ?
    • Thomas RIVRON

      Thomas RIVRON NATIXIS ASSURANCES

    • Charles DUPONT

      Charles DUPONT SCHRODERS

    • Thomas RIVRON

      NATIXIS ASSURANCES

      Responsable de l’ingénierie financière

    • Charles DUPONT

      SCHRODERS

      Responsable des financements infrastructures

  • Pause 10h40
  • Témoignage En pleine recherche d’optimisation de la consommation des fonds propres, quels leviers actionner pour rester compétitifs sous Solva 2 ? 11h10

    • Comment accompagner les institutionnels dans la construction d’un portefeuille qui allie volatilité, performance et optimisation du coût en capital ?
    • Smart beta : cette stratégie indicielle est-elle durablement une troisième voie possible entre gestion passive et active
    • Tony   BOISSEAU

      Tony BOISSEAU ECOFI INVESTISSEMENTS

    • Tony BOISSEAU

      ECOFI INVESTISSEMENTS

      Gérant Analyste quantitatif

  • Table ronde Face à un nouveau cadre réglementaire et à un environnement de taux volatils, comment piloter efficacement ses portefeuilles d’actifs 11h40

    • Volatilité et baisse des taux, à quelles nouvelles problématiques d’investissement et de gestion répondre
    • Quelle résistance et résilience au contexte de taux bas ?
    • Face à un tel contexte, comment ne pas perdre son appétence au risque
    • Olivier  HEREIL

      Olivier HEREIL BNP PARIBAS CARDIF

    • Philippe BROSSARD

      Philippe BROSSARD AG2R LA MONDIALE

    • Matthias SEEWALD

      Matthias SEEWALD ALLIANZ FRANCE

    • Daniel LEON

      Daniel LEON AXA INVESTMENT MANAGERS

    • Olivier HEREIL

      BNP PARIBAS CARDIF

      Directeur général adjoint, en charge des gestions d'actifs

    • Diplomé de l’ESSEC, Olivier Héreil est analyste financier et actuaire de formation. Il a participé au développement des activités de gestion des actifs de Cardif depuis 1982. D’abord en charge des analyses financières, puis des marchés financiers, il prend la responsabilité de la gestion des portefeuilles OPCVM et Assurance de Cardif en 1987. Directeur général de Cardif Asset Management depuis 1989, il en devient le Président en 1997. En 2000, Olivier Héreil se voit confier les fonctions de directeur des investissements et des gestions d’actifs des compagnies d’assurance de BNP Paribas Assurance (devenu BNP Paribas Cardif en 2011). Olivier Héreil est directeur des gestions d’actifs de BNP Paribas Cardif. Il est membre du Comité Exécutif depuis septembre 2010. Parallèlement, Olivier Héreil est membre du Conseil de l'Association Française des Investisseurs Institutionnels (Af2i). Il est membre de la Société Française des Analystes Financiers (SFAF) et de l’Institut des Actuaires. Il est responsable de la filière taux d’intérêt et instruments dérivés au centre de formation de la SFAF. Par ailleurs, il enseigne à l’université Paris-Dauphine et Paris Ouest Nanterre.
    • Philippe BROSSARD

      AG2R LA MONDIALE

      Chef économiste & Directeur de la recherche économique

    • Philippe Brossard a rejoint en 2012 le Groupe AG2R LA MONDIALE en qualité de Chef économiste au sein de la Direction des investissements. Agrégé de sciences économiques, Philippe Brossard, 51 ans, est ancien élève de l'École normale supérieure (ENS). Il a débuté sa carrière en 1986 à la Direction du Trésor puis a occupé pendant plus de 20 ans des fonctions de recherche économique au sein de plusieurs établissements financiers. Il a notamment été Directeur de la recherche d’Euler Hermes SFAC avant de développer sa propre structure, Macrorama.
    • Matthias SEEWALD

      ALLIANZ FRANCE

      Directeur des investissements et membre du comité exécutif

    • Matthias Seewald, 48 ans, est diplômé de l’Université de Francfort. Il a commencé sa carrière dans le secteur bancaire. Avant de rejoindre le Groupe Allianz en 1992 il a travaillé à Francfort et New York comme analyste en Portfolio Management. De 1992 à 2000 il a exercé différentes fonctions dans la Direction des investissements et à la comptabilité d’Allianz Vie à Stuttgart. En 2000, il a rejoint l’Unité Finance d’Allianz SE à Munich où il a occupé différentes fonctions de contrôle, de reporting et de comptabilité. En 2007, il devient Directeur Financier d’Allianz pour la région Asie-Pacifique à Singapour. Depuis 2010, il était Directeur du Contrôle et du Pilotage Financier d’Allianz France. Le 1er avril 2013, il devient Directeur des Investissements d’Allianz France et est nommé membre du Comité Exécutif d’Allianz France.
    • Daniel LEON

      AXA INVESTMENT MANAGERS

      Head of Client Solutions Development

  • Déjeuner 12h40
  • Table ronde Quand les assureurs se font prêteurs, quels bénéfices en attendre sous Solva 2 ? 14h20

    • Fonds Nova / Novo / Novi ou encore fonds prêts à l’économie, ces dispositifs restent-ils encore à éprouver ?
    • Places et opportunités dans le financement de l’économie réelle
    • Dispositifs : comment adapter ses stratégies d’investissement au nouvel environnement réglementaire
    • Thierry  GIAMI

      Thierry GIAMI CAISSE DES DEPOTS

    • Bruno SERVANT

      Bruno SERVANT GENERALI FRANCE

    • Agnès  NAHUM

      Agnès NAHUM AFIC (Association Française des Investisseurs pour la croissance)

    • Philippe HAUDEVILLE

      Philippe HAUDEVILLE AF2i

    • Thierry GIAMI

      CAISSE DES DEPOTS

      Conseiller de la direction générale

    • Thierry Giami, haut-fonctionnaire, banquier et spécialiste du financement des entreprises, est ancien élève de l'ENA (1987, promotion Braudel). A partir de 2008, il est conseillé à la Direction générale de la Caisse des dépôts. Il l’a représentée au Fonds stratégique d'investissement (FSI). Il est président de l'Observatoire du financement des entreprises par le marché et, à ce titre, il a codirigé la mission et co-rédigé le rapport sur « le financement des PME-ETI par le marché financier », pour le ministre de l'économie, des finances et de l'industrie. En 2012, il a créé les fonds NOVA (161.5 M€) investis exclusivement dans les PME-ETI cotées. En 2013, il conçoit, pilote et lance les fonds NOVO (plus d’1 Md€ souscrits par 24 investisseurs) qui financent des emprunts obligataires émis par des PME-ETI à l’occasion d’investissement de croissance.
    • Bruno SERVANT

      GENERALI FRANCE

      Chief Investment Officer

    • Agnès NAHUM

      AFIC (Association Française des Investisseurs pour la croissance)

      Présidente de la Commission Relations Investisseurs

    • Agnès Nahum est présidente de la Commission Relations Investisseurs de l'Association Française des Investisseurs pour la croissance (AFIC) et Managing Partner d'Access Capital Partners.
    • Philippe HAUDEVILLE

      AF2i

      Secrétaire général

  • Débat Quelle stratégie d'investissement responsable mener pour associer dé-carbonisation des portefeuilles d’actifs et rendements compétitifs 15h20

    • Comment miser sur les fonds responsables tout en restant dans une logique ROIste
    • Couvrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, comment l’ISR influence-t-il la gestion d’actifs traditionnelle
    • Grégory  SCHNEIDER-MAUNOURY

      Grégory SCHNEIDER-MAUNOURY HUMANIS GESTION D'ACTIFS

    • Léa  DUNAND-CHATELLET

      Léa DUNAND-CHATELLET AFG / MIROVA

    • Grégory SCHNEIDER-MAUNOURY

      HUMANIS GESTION D'ACTIFS

      Responsable ISR

    • Léa DUNAND-CHATELLET

      AFG / MIROVA

      Représentante de la commission ISR / Directrice de la Gestion Actions

  • Témoignage Assureurs et mutualistes ont-ils vocation à faire du capital risk ? 16h00

    • La potentielle intégration des opérations de capital investissement dans les unités de comptes. Un sujet de place ?
    • Capital-risk et solvabilité 2, vraiment compatible ?
    • Antoine LISSOWSKI

      Antoine LISSOWSKI CNP ASSURANCES

    • Antoine LISSOWSKI

      CNP ASSURANCES

      Directeur général

  • Fin de journée 16h30
  • tout dépliertout replier
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